济公的历史背景是南宋时期，浙江天台县的一户人家晚年得子，这个婴儿就是后来的济公。由于他出生时发生了许多奇异的事情，降龙罗汉落地，大家都纷纷猜测难道他是降龙转世?这个婴儿的父亲名叫李茂春，他和国清寺主持关系往来交好，生下孩子后就去求主持给取个名字，主持就给这个婴儿取名修缘，他姓氏李，因而就叫李修缘。
受到家人潜移默化的影响，少年的修缘对佛学产生了极大的兴趣。他的父亲还给他请了老师教导他儒学，他后来自己又学了道教和医术，因此是一个学问高深的高僧。少年的修缘并没有因为他有一个当大官的远亲而成为纨绔子弟，反而心思沉静、聪明好学。修缘的父亲在他还小的时候就去世了，他因此寄住在叔父家里。
由于跟佛的缘分深厚，成年后的修缘就去国清寺出家。从此以后，他就不再用俗名，修缘这个名字就成为过去世，在他出家后就再也没有听他说起过。在国清寺待了一段时间后他又转投灵隐寺，灵隐寺因他而成为十大古刹之一。他济世救人，大家都称他为活佛。他疯癫破衣褴褛，大家又叫他济颠。他扶危救济、好打抱不平等仗义之举，被冠之以“济”，而“公”是对一个人的尊敬的称呼，因此后人都尊敬地称他为济公。
济公活佛是杭州人民千百年来家喻户晓的一个传说中的人物。杭州人心目中的济公形象是头戴破僧帽，身着破袈裟，手持破蒲扇，外形不僧不俗，非氓非丐，若痴若狂，好诙谐，好戏耍，神通广大，“专管人间不平事”的一个受人喜爱的疯和尚。济公的故事传说很多，而且大都跟杭州西湖有关。
传说，济公是南宋时浙江天台人，俗名李修缘。18岁来杭州灵隐寺出家，法名道济。他不守戒律，好喝酒，吃狗肉。后来转到南山净慈寺当记室（文书）僧。
活泼济公，他破帽破扇破鞋垢衲衣，貌似疯颠，初在杭州灵隐寺出家，后住净慈寺，不受戒律拘束，嗜好酒肉，举止似痴若狂，其实他是一位学问渊博、行善积德的得道高僧，被列为禅宗第五十祖，杨岐派第六祖，撰有《镌峰语录》10卷，还有很多诗作。而且懂医术，为百姓治癒了不少疑难杂症。他好打不平，息人之净，救人之命。他的扶危济困、除暴安良、彰善罚恶等种种美德，在人们的心目中留下了独特而美好的印象。
